午评：沪指站上3500点创年内新高 金融、传媒概念早盘领涨

专题：下半年降准降息仍有空间 A股稳中向上趋势不变

7月9日消息，沪指早盘重返3500点，再创年内新高。板块方面，大金融板块多数走强，多元金融概念爆发，越秀资本、南华期货等盘中涨停；影视院线板块强势，欢瑞世纪涨停封板；医药医疗股活跃，减肥药方向领涨，普蕊斯20cm涨停；有色股集体调整，贵金属方向领跌，西部黄金跌幅居前；存储芯片板块震荡走低，有方科技、屹唐股份领跌；稀土永磁板块走弱，九菱科技跌幅居前。总体来看，个股跌多涨少，下跌个股超3000只。

截至午间收盘，沪指报3507.69点，涨0.29%；深成指报10626.87点，涨0.36%；创指报2198.44点，涨0.80%。

盘面上，多元金融、影视院线、信托概念板块涨幅居前，中船系、贵金属、保险板块跌幅居前。

热点板块：

1、影视院线

百纳千成、欢瑞世纪、慈文传媒、幸福蓝海等多股上涨。

消息面上，2025年暑期档电影市场火热，总票房（含预售）迅速突破25亿元，超60部中外影片定档，涵盖历史、悬疑、动画、科幻、动作等十余种类型。天眼查专业版数据显示，截至目前我国现存在业、存续状态的影院相关企业超9.2万家。其中，2025年截至目前新增注册相关企业约1.1万余家，从企业注册数量趋势来看，近五年间，除2022年稍有下降外，影院相关企业的注册数量呈现出逐年增长的态势，并在2024年达到顶峰。

2、多元金融

越秀资本、南华期货、华光环能、中粮资本等多股上涨。

消息面上，据中国证券报，市场交投活跃，机构预计券商中报业绩延续高增。上半年新开户人数同比大增、债市和股市向好、海外业务受益于港股市场高景气……日前，多位业内人士在接受记者采访时表示，受上述多因素助力，上市券商中报业绩有望延续一季度的高增态势，看好券商板块的投资机会，建议关注中报业绩预告、稳定币等主题催化。

消息面：

1、【推动AI、低空经济等合作 上合组织框架下首次成立标准化合作机制】从青岛召开的首届上海合作组织标准化合作会议上了解到，会议通过了《上海合作组织国家标准化机构加强标准化合作青岛倡议》，首次在上合组织框架下成立标准化合作机制，将为成员国标准化合作提供制度保障。国家市场监督管理总局有关负责人表示，青岛倡议首次推动在重点领域成立技术标准合作工作组，推动成员国在人工智能、低空经济等重点领域开展标准合作，促进成员国间标准对接。

2、【美商务部长称拟于8月初与中方会谈 美代表团成员名单曝光】据环球网援引美国《华盛顿邮报》报道，美国商务部长霍华德·卢特尼克当地时间8日接受美国消费者新闻与商业频道（CNBC）采访时表示，美国代表团预计将于下月与中方官员会面，就贸易问题展开磋商。据卢特尼克披露，美方代表团成员还包括财政部长斯科特·贝森特和美国贸易代表贾米森·格里尔。

3、【我国连续15年稳坐全球制造业首位】国家发展改革委主任郑栅洁7月9日在国新办举行的“高质量完成‘十四五’规划”首场新闻发布会上表示，“十四五”以来每年制造业增加值都超过30万亿元，我国连续15年稳坐全球制造业“头把交椅”，220多种主要工业品产量世界第一，中国不能造的越来越少、能造的越来越好。

4、【加工增值免关税政策下 海南自贸港内销货值破百亿元】海南省目前共有加工增值备案或获批试点企业122家，覆盖行业从最初的粮油、玉石、肉类等领域，已拓展到医药、珠宝、石化等多个制造产业，呈现出产业“多点开花”的景象。据海口海关统计，加工增值免关税政策下，海南自贸港加工增值内销货值100.3亿元，减免税约8.4亿元。加工增值免关税政策作为海南自贸港“一线放开、二线管住”核心的税收政策之一，正不断推动着产业扩大、结构优化和就业增长，成为海南自贸港经济高质量发展的重要引擎。 

机构观点：

西部证券认为，预计7月沪指大概率保持强势格局，突破箱体上轨压力3450-3500点区间的条件在于CPI等通胀数据的改善，以及超预期政策的落地，就市场自身而言，单日量能维持1.5万亿以上，甚至更高水平有利于指数的加速冲关。行业配置方面，建议关注几条主线，（1）科技TMT：6月末科技催化因素较多，叠加国常会和科技大会对科技强国的进一步确立，强化市场对国产自主可控的逻辑，可留意芯片、AI以及相关的传媒、军工电子等成长风格板块；（2）有色金属：铜铝等工业金属受益于产业供需结构的持续转暖，稀有金属受益于价格的持续上行；（3）医药：政策持续边际改善，创新药受益BD授权所带来的利润增长。

广发证券表示，整体上看，6月以来市场线索，仍是银行、医药、算力权重抱团主导的指数行情，这三个因素暂时没有打破底层逻辑，对应指数周内可能震荡或维持小幅上行。这种指数好于情绪的环境下，配置上的两种思路：1、趋势方向抱团，包括银行、医药、海外算力；2、题材轮动，包括高温（电力）、基本金属（铜铝）、稳定币等。

责任编辑：王其霖